Im Zuge regulatorischer Anforderungen und der Weiterentwicklung der Prozesse bei MorgenFund ergeben sich Anpassungen im Bereich der Angemessenheitsprüfung für komplexe Finanzinstrumente. Nachfolgend erhalten Sie einen Überblick über die wichtigsten Anpassungen.
Hintergrund: Die bei MorgenFund verfügbaren Dienstleistungen umfassen sowohl das reine Ausführungsgeschäft als auch das beratungsfreie Geschäft. Relevant wird BT6 MaComp insbesondere im beratungsfreien Geschäft, also beim Erwerb komplexer Finanzinstrumente. Derzeit betrifft dies bei MorgenFund eine zweistellige Anzahl komplexer Finanzprodukte innerhalb des Produktuniversums der rund 4.300 gelisteten Fonds und ETFs.
Was sich ändert
Einführung eines neuen Konzepts der Produktzulassung. Das bisher verwendete Modell mit dem den Fragebogen “Angemessenheitsprüfung zum Erwerb komplexer Produkte” und der Risikoklassensystematik wird durch ein neues Konzept ersetzt. Künftig erfolgt eine Einordnung in folgende Produktkategorien:
- OGAW-Fonds, die als komplex eingestuft sind
- Alternative Investmentfonds (AIF)
- Offene Immobilienfonds (OIF)
- Infrastruktur-Sondervermögen
Für den Erwerb einer dieser Produktkategorien ist zukünftig eine entsprechende Produktzulassung erforderlich.
Diese Produktzulassung erhalten Kunden durch das erfolgreiche Absolvieren eines Wissenstests mit maximal neun Fragen, welcher über die MorgenFund Online-Anwendungen (Web & App) durchgeführt werden kann. Der Wissenstest wird künftig über die MorgenFund Online-Anwendungen bereitgestellt. Ein papierhafter Wissenstest wird nicht angeboten.
Falls keine Produktzulassung vorliegt, wird ein entsprechender Warnhinweis ausgegeben (Rest-API) bzw. ist ein solcher bereits heute Bestandteil unserer Orderformulare. Eine Auftragserteilung ist nach Akzeptanz des Risikohinweises möglich.
Konkrete Änderungen für Sie ab Ende Juni/Anfang Juli 2026
- Einführung eines Wissenstests in den MorgenFund Online-Anwendungen (Web & App) inkl. einem Banner nach erstmaliger Anmeldung.
- Vorübergehend kein Angebot komplexer Produkte ab Ende September 2026 (Zukäufe inkl. bestehender und neuer Sparpläne) für Junior- und Gemeinschaftsdepots sowie für Transaktionen durch Bevollmächtigte. Die betroffenen Kunden werden ab dem 22.06.2026 mit einem Informationsschreiben informiert (Musterbrief für Gemeinschats- und Juniordepots).
Ab Ende September/Anfang Oktober 2026
- Ablösung des bisherigen WpHG-Bogens im Rahmen des Formularrelease sowie in der MorgenFund Rest-API.
- Ersatz der bisherigen Risikoklassensystematik durch das neue Konzept der Produktzulassung.
- Integration der neuen Angemessenheitsprüfung in sämtliche Transaktionsprozesse.
- Bereitstellung einer Lösung für die Rest-API ohne größeren Anpassungsaufwand in den Partner-Frontends.
- Initialisierung von Bestandskunden auf Basis vorhandener Daten inkl. Informationsschreiben. Weitere Informationen und Musteranschreiben folgen hierzu rechtzeitig vor Versand.
- Vorübergehend kein Angebot komplexer Produkte (Zukäufe inkl. bestehender und neuer Sparpläne) für Junior- und Gemeinschaftsdepots sowie für Transaktionen durch Bevollmächtigte. Wie oben aufgeführt, werden die betroffenen Kunden Ende Juni entsprechend informiert.
Details finden Sie in den weiterführenden Informationen, beispielhafte Screenshots des Wissenstest in den Online-Anwendungen sowie Details zur Anpassung der Rest-API und den offline Prozessen. Eine Übersicht der betroffenen Kunden sowie Ihrer Bestände in komplexen Produkten können wir Ihnen gerne zur Verfügung stellen.
Bitte berücksichtigen Sie notwendige Anpassungen für die MorgenFund Rest-API. Weitere Informationen finden Sie auch in den FAQ auf der Homepage.
Bei Fragen rund um diesen Newsletter ist MorgenFund gerne für Sie da. Sie erreichen den Sales Support unter der 069/566080-040 oder unter
partnerservice.de@morgenfund.com.